Er gilt als der Begründer der modernen professionellen Musikkunst Aserbaidschans. Er war Vollmitglied der Akademie der Wissenschaften der Aserbaidschanischen SSR (1945), Professor (1940), Rektor des Staatlichen Konservatoriums Aserbaidschan (1928–1929, 1939–1948), Vorsitzender des Komponistenverbandes der Aserbaidschanischen SSR (1938–1948) und Abgeordneter des Obersten Sowjets der UdSSR in der ersten und zweiten Legislaturperiode (1937, 1941). Seit 1938 war er Mitglied der Kommunistischen Partei. Uzeyir Hajibeyov war der erste muslimische Komponist, der eine Oper verfasste, und schrieb die Nationalhymnen der Aserbaidschanischen SSR und der unabhängigen Republik Aserbaidschan.
Uzeyir Hajibeyov wurde am 6. (18.) September 1885 im Dorf Agjabedi, im Bezirk Schuscha (heutiges Aserbaidschan), in die Familie des Dorfschreibers Abdul-Huseyn Hajibeyov und seiner Mutter Schirinbeyim-Khanum aus dem angesehenen Clan der Aliverdibekovs geboren. Er hatte drei Brüder und zwei Schwestern.
Kurz nach seiner Geburt zog die Familie nach Schuscha, eines der wichtigsten Kulturzentren Aserbaidschans, wo Uzeyir aufwuchs. Sein Vater arbeitete als Sekretär der bekannten Dichterin und öffentlichen Persönlichkeit, Khurshidbanu Natavan, Tochter des Khans von Karabach. Diese Bekanntschaft öffnete Uzeyir die Tür zu den besten musikalischen Kreisen von Schuscha. In jungen Jahren erhielt er Unterricht in mugham-Gesang und erlernte das Spiel traditioneller aserbaidschanischer Musikinstrumente. 1897, im Alter von 13 Jahren, sang er im Chor einer Theateraufführung des Liebesepos „Leyli und Medschnun“.
Nach dem Abschluss der örtlichen Schulen studierte Hajibeyov von 1899 bis 1904 am Lehrerseminar in Gori. Dort erlernte er das Spielen von Violine, Cello und Blasinstrumenten und freundete sich mit dem zukünftigen Komponisten Muslim Magomayev an (Grossvater des berühmten Sängers Muslim Magomayev). Nach dem Seminar widmete er sich dem Unterrichten in Schulen in Gadrut und Baku.
Sein musikalischer Weg führte ihn schliesslich nach Moskau und St. Petersburg, wo er bei namhaften Musiklehrern studierte. In den folgenden Jahrzehnten prägte er nicht nur das musikalische Leben Aserbaidschans, sondern setzte sich auch für die Gründung von Musikschulen und Konservatorien ein, was zu einer Blütezeit der aserbaidschanischen Musikkultur führte.
Uzeyir Hajibeyov starb am 23. November 1948 in Baku und wurde auf der Ehrenallee bestattet. Sein Werk und seine Verdienste leben bis heute fort und prägen die Musikgeschichte Aserbaidschans.